聚丙烯（PP）作为全球产量与消费量仅次于聚乙烯的通用热塑性树脂，凭借轻量化、耐化学腐蚀、易加工及成本可控等综合优势，已广泛渗透至包装、汽车、家电、医疗、纺织、建材等国民经济核心领域。近年来，在国内炼化一体化、煤制烯烃、丙烷脱氢（PDH）等多条技术路线协同推进下，中国聚丙烯产业迈入集中扩能周期，产能与产量连续多年稳居全球首位，行业发展正式步入“供给总量宽松、结构性矛盾凸显、竞争格局深度重构”的新阶段。

　　当前，我国聚丙烯供给呈现出产能规模领跑全球、原料路线多元发展、区域集中度偏高、市场主体分化加剧的鲜明特征。展望2026—2030年，在新增产能投放节奏放缓、产业政策导向优化以及下游需求结构升级等因素影响下，聚丙烯行业将逐步摆脱规模扩张依赖，供给格局将在结构优化、技术创新与全球化流通中实现动态再平衡。本文对当前国内聚丙烯供给现状进行分析，并对行业供给发展作出一定展望。

　　近年来，国内聚丙烯行业迎来集中投产热潮，产能规模实现快速扩张。截至2025年底，我国聚丙烯总产能达到4916.5万吨，占全球总产能的比重接近40%，连续多年稳居全球第一生产大国地位。2021—2025年期间，行业产能年均增速维持在10%左右，显著高于全球平均增速，产能扩张主要集中在民营炼化一体化项目、PDH项目以及大型煤制烯烃产业基地。

　　产量方面，随着行业整体开工率维持在合理区间，2025年国内聚丙烯产量成功突破4000万吨，自给率提升至90%以上，彻底扭转了过去长期依赖进口弥补供给缺口的局面。从生产特征来看，当前国内聚丙烯装置呈现明显的大型化、连续化、一体化发展趋势，单套产能规模普遍提升至30—60万吨/年，相较于传统中小型装置，大幅提升了生产效率、产品稳定性与成本竞争力。

　　从行业开工率来看，近些年来受产能集中释放、下游需求周期性波动等因素影响，国内聚丙烯整体开工率大部分时间维持在80%以下，呈现阶段性过剩特征。在传统消费淡季、装置集中检修期、新产能密集投放期，市场库存易出现快速累积，进而导致价格面临周期性下行压力。总体而言，当前我国聚丙烯行业已正式进入“供给宽松、竞争加剧、利润空间持续压缩”的新常态。

　　经过多年发展，国内聚丙烯已形成油制、煤制、PDH三足鼎立的多元供给格局，不同工艺路线在成本控制、产品结构、碳排放水平等方面各具优势与短板，行业竞争呈现差异化特征：

　　一是油制路线，主要依托炼化一体化装置，以石脑油裂解产生的丙烯为原料，其核心优势在于产品牌号齐全、质量稳定性高、高端化生产能力突出，在高端专用料市场占据主导地位，目前该路线实际产量占总产量的比重超过50%，是国内聚丙烯供给的核心力量。

　　二是煤/甲醇制烯烃路线，主要布局在西北煤炭资源富集区域，原料成本受煤炭价格波动影响较大，产品以通用拉丝料、普通注塑料为主，附加值相对较低，目前该路线实际产量占总产量的比重超过25%，是国内聚丙烯供给的第二大来源。

　　三是丙烷脱氢（PDH）路线，凭借流程短、投资强度适中、丙烯收率高、碳排放相对较低等优势，近年来成为民营企业扩能的首选路线，实际产量占比快速提升至20%左右，逐步成为与油制、煤制路线并列的核心供给力量。

　　当前，我国聚丙烯供给最突出的问题是产品结构失衡，呈现“低端产能冗余、高端供给不足”的两极分化格局：

　　从低端产品来看，拉丝料、均聚注塑料、普通薄膜料等中低端通用产品，产能占比较大，此类产品技术门槛低、同质化严重，市场竞争主要以价格战为主，多数生产企业盈利空间有限，部分企业甚至面临亏损压力。

　　从高端产品来看，高透明医用料、汽车改性专用料、高端BOPP/CPP膜料、高熔指纤维料、市政管材料、锂电池隔膜基膜材料等高附加值专用产品，国内产能供给不足，自给率偏低，部分关键高端牌号仍需依赖进口弥补缺口。

　　2025年，我国聚丙烯进口量仍维持在300万吨以上，进口产品主要以高端专用料为主；出口量虽实现快速增长，突破300万吨，但出口产品以中低端通用料为主，呈现“进高端、出低端”的贸易格局。造成这种差距的核心原因在于，我国在聚丙烯催化剂体系、聚合工艺精准控制、杂质精准管控、分子量分布调控、加工稳定性等核心技术领域，与国际先进水平仍存在一定差距，高端牌号产品的开发、量产与应用认证周期较长，难以快速满足下游高端领域的需求。

　　受资源禀赋、物流条件、下游需求分布等因素影响，我国聚丙烯产能呈现高度区域集中、沿海快速发展的布局特征，主要区域的供给与下游需求呈现高度匹配态势：

　　华南地区是我国聚丙烯产量最多的区域，实际产量占比超过25%，以广东、福建两省为核心。该区域靠近国内主要消费市场，且依托港口优势，进出口便利，出口导向型特征明显，成为我国聚丙烯出口的核心基地。

　　华北地区实际产量占比约为24%，该区域以传统国有石化企业为主，装置投产时间较长，近年来山东地区涌现了一批炼化一体化与PDH装置。该区域主要聚焦于本地市场供给，部分产品辐射周边区域。

　　华东地区实际产量占比约为20%，浙江、江苏等地聚集了大量炼化一体化与PDH装置，该区域物流体系完善、下游制造业发达，需求旺盛，形成了“产能集聚、就近配套”的发展格局。

　　西北地区实际产量占比约为19%，主要以煤制烯烃装置为主，该区域煤炭资源丰富，原料成本优势突出，但远离国内主要消费市场，物流运输成本偏高，产品主要供应本地及周边区域市场。

　　总体来看，我国聚丙烯主要区域的供给与下游消费需求高度匹配，有效降低了产品流通成本，但在装置集中检修、新产能密集投放等特殊时期，仍会出现区域性、阶段性的供需错配现象，进而影响局部市场价格波动。

　　未来五年，随着行业产能过剩压力凸显、政策管控趋严、企业扩能意愿下降，聚丙烯产能扩张节奏将明显放缓，行业将逐步进入“低速扩能、动态平衡”的发展阶段：

　　产能方面，2026年国内聚丙烯总产能有望突破5300万吨/年，2027—2030年期间，年均新增产能将回落至300万吨以内，产能增速从过去的10%以上降至5%以下，产能扩张主要集中在大型炼化一体化配套项目与高端专用料项目，低端通用料新增产能将受到严格限制。

　　供给格局方面，将从“快速扩能、严重过剩”逐步转向“有序投放、动态平衡”，行业整体进入低增长、高质量、强分化的发展阶段，总量宽松的格局将长期存在，但阶段性、区域性的供需紧平衡仍可能出现。

　　未来五年，产品结构优化将成为聚丙烯供给升级的核心主线，高端化、差异化将成为企业竞争的核心焦点，进口替代进程将持续深化：

　　产品结构方面，通用料产能占比将逐步下降，高端专用料产能占比将得到提升，其中医用料、汽车改性专用料、高端膜料、高性能纤维料、市政管材料等高端产品的供给规模将实现较大增长。

　　技术突破方面，随着催化剂、聚合工艺等核心技术的持续升级，茂金属聚丙烯、高结晶聚丙烯、薄壁注塑专用料、双向拉伸膜专用料等高端产品将实现规模化量产，产品质量与性能将逐步接近国际先进水平，有效填补国内高端供给缺口。

　　进口替代方面，高端专用料进口量将持续下降，自给率进一步提升，出口产品结构将逐步优化，从中低端通用料向中高端专用料延伸，我国聚丙烯将逐步摆脱“进高端、出低端”的贸易格局，提升在全球市场的竞争力。

　　工艺路线方面，未来五年，炼化一体化与PDH路线将持续占据主导地位，煤制路线占比将小幅回落，低碳、低成本路线的竞争力将进一步凸显：

　　炼化一体化路线凭借原料自给率高、产品牌号全、成本稳定等优势，产能占比将稳定在40%以上，主要聚焦于高端专用料生产；PDH路线凭借流程短、碳排放低、扩能灵活等优势，产能占比将提升至30%以上，成为民营资本投资的重点方向；煤制路线受能耗与碳成本约束，产能占比将小幅回落至20%以下，企业将逐步向精细化、差异化方向转型，提升产品附加值。

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　　区域格局方面，沿海集聚特征将进一步强化，华东、华南、华北地区产能合计占比将超过75%，该区域依托物流、港口与下游需求优势，将逐步形成“产能集聚、高端引领、内外贸联动”的发展格局；西北地区煤制聚丙烯产能将维持稳定，主要聚焦于本地及周边市场供给；内陆小型独立装置将逐步退出市场，区域供给格局将更加优化。

　　未来五年，聚丙烯行业市场集中度将持续提升，头部企业的主导地位将进一步巩固，中小企业将逐步向细分赛道转型，差异化竞争成为行业主流：

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　　集中度方面，行业CR10有望进一步集中，大型炼化一体化企业与技术领先企业将主导市场定价、标准制定与技术创新，逐步整合中小型企业，推动行业规模化、集约化发展。

　　竞争模式方面，中小企业将逐步退出通用料红海市场，转向细分牌号、区域专供、定制化改性、配套技术服务等细分赛道，走差异化、专业化发展路线，依托精准定位实现生存与发展。

　　当前，中国聚丙烯行业已进入供给总量宽松、结构性矛盾突出、竞争格局深刻重构的关键发展阶段。产能规模全球领先、原料路线多元发展、区域集聚度高、头部企业主导，成为供给端的主要特征；而通用料产能冗余、高端专用料供给不足等仍是制约行业高质量发展的突出问题。

　　展望2026—2030年，聚丙烯供给将呈现增速放缓、结构优化、高端提速、头部集中的的核心趋势。产能扩张将从高速增长转向中低速增长，产品结构将从通用为主转向高端化、差异化，竞争模式将从规模成本竞争转向技术与质量竞争。

　　未来，能够在行业周期中持续胜出的企业，必将是具备一体化产业链优势、高端化产品布局、低碳化技术储备、全球化市场视野与精细化管理能力的综合型主体。随着供给体系不断完善、结构持续优化，我国聚丙烯产业将逐步实现从“世界生产大国”向“制造强国”的跨越，推动整个石化产业链实现高质量发展。